صرفه ریسک
همچنین: حق ریسک، حق بیمه ریسک، صرف ریسک، حقبیمه ریسک، پریمیوم ریسک
صرفه ریسک یا حق ریسک، تفاوت بین بازدهی مورد انتظار یک دارایی پرخطر با بازدهی یک دارایی بدون ریسک است. در اقتصاد ایران، سود سپردههای بانکی یا اسناد خزانه دولتی (سخاد) به عنوان مبنای بدون ریسک شناخته میشوند. وقتی شما تصمیم میگیرید بهجای گذاشتن پول در بانک، در بورس تهران سهام بخرید، در واقع انتظار دارید پاداشی بابت تحمل نوسانات بازار بگیرید؛ این پاداش همان صرفه ریسک است.
این مفهوم نشان میدهد که چرا در زمانهای نااطمینانی، تمایل برای خرید داراییهای مولد کم میشود. اگر سود بانکی ۳۰ درصد باشد و بورس هم در بهترین حالت ۳۵ درصد سود بدهد، صرفه ریسک ۵ درصدی برای بسیاری از مردم نمیارزد که خطرِ ریزش قیمتها را بپذیرند. بنابراین، هرچه ریسکهای سیاسی و اقتصادی در ایران بالاتر برود، سرمایهگذار صرفه ریسک بزرگتری طلب میکند تا حاضر شود پولش را از بانک خارج کرده و به گردش چرخ تولید یا بازار مسکن و بورس کمک کند.
چرا الان مهم است
تازهبا داغ شدن تنشهای نظامی در خلیجفارس و تهدید امنیت انرژی در تنگه هرمز، بازارها برای پذیرش خطر، پاداش بیشتری طلب میکنند. در ایران، وقتی سایه جنگ بر نفت سنگینی میکند یا نرخ بهره بانکی به ارقام بیسابقه میرسد، سرمایهگذاران تنها در صورتی حاضر به ماندن در بورس یا بازارهای مولد هستند که سود انتظاریشان بسیار فراتر از داراییهای امن باشد؛ این فاصله دقیقاً همان «صرفه ریسک» است که این روزها به سقف رسیده است.
آخرین اخبار با این مفهوم
نفت در چنبره دیپلماسی؛ چرا قیمتها به اخبار مذاکرات ایران و آمریکا واکنش نشان دادند؟
قیمت نفت میان تنشهای تنگه هرمز و امید به مذاکرات ایران و آمریکا در نوسان است.
۲۹ تیر ۱۴۰۵
چرا بورس تهران در برابر رشد دلار عقبنشینی کرد؟
بورس تهران به دلیل افزایش ریسکهای سیاسی و تغییر انتظارات سرمایهگذاران، وارد فاز اصلاح سنگین شد.
۲۷ تیر ۱۴۰۵
هشدار آژانس بینالمللی انرژی: تنگه هرمز در آستانه بحران امنیت انرژی جهان
تداوم بحران در تنگه هرمز، امنیت عرضه انرژی جهان را فراتر از نوسانات قیمتی تهدید میکند.
۲۶ تیر ۱۴۰۵
تنگه هرمز در محاصره؛ آیا صادرات نفت ایران متوقف میشود؟
با آغاز محاصره دریایی آمریکا، صادرات نفت ایران در آزمونی سخت قرار گرفته و قیمت جهانی نفت صعودی شده است.
۲۴ تیر ۱۴۰۵
تنگه هرمز؛ نبض بازار نفت در چنگال تنشهای نظامی
تنشهای نظامی در تنگه هرمز با کاهش تردد نفتکشها، قیمت نفت را به مرز ۸۰ دلار رساند.
۲۲ تیر ۱۴۰۵
نوسان نفت میان جنگ و دیپلماسی؛ بازخوانی یک سال بحران در تنگه هرمز
بازخوانی نوسانات شدید نفت از ۷۲ تا ۱۲۶ دلار تحت تأثیر تنشهای نظامی ایران و آمریکا در تنگه هرمز.
۲۱ تیر ۱۴۰۵
نوسان قیمت نفت در سایه تنشهای خاورمیانه؛ سایه سنگین ریسک تنگه هرمز بر بازار جهانی
تنشهای خاورمیانه و اختلال در تنگه هرمز، قیمت نفت را در مسیر رشد هفتگی ۵ درصدی قرار داد.
۱۹ تیر ۱۴۰۵
جهش قیمت نفت در پی درگیری نظامی مستقیم ایران و آمریکا در خلیج فارس
درگیری نظامی مستقیم ایران و آمریکا در خلیج فارس باعث جهش قیمت نفت و تهدید امنیت تنگه هرمز شد.
۱۷ تیر ۱۴۰۵
بورس در دوراهی ارزندگی؛ تحلیل نسبت P/E در سایه نرخ بهره ۴۰ درصدی و مذاکرات
بورس تهران میان ارزندگی بنیادی (P/E=5) و فشار نرخ بهره ۴۰ درصدی، در انتظار سیگنال مذاکرات سیاسی برای تعیین مسیر است.
۸ تیر ۱۴۰۵
انسداد تنگه هرمز؛ قمار بزرگ بر سر امنیت انرژی و آینده صادرات نفت
انسداد هرمز با تحمیل هزینههای دائمی بیمه و تسریع گذار جهانی به انرژیهای پاک، بازار آینده صادرکنندگان نفت را نابود میکند.
۶ تیر ۱۴۰۵
بازگشت نفت به آرامش پیش از جنگ؛ چرا پیشبینیهای ۲۰۰ دلاری غلط از آب درآمد؟
تخلیه ریسک جنگ، بازگشایی هرمز و معافیتهای تحریمی ایران، قیمت نفت را به سطح پیش از بحران بازگرداند.
۵ تیر ۱۴۰۵
فروپاشی توهم امنیت در بورس تلآویو؛ سقوط سنگین بازار سهام اسرائیل تحت سایه قدرت ایران
بورس تلآویو به دلیل درک شکست استراتژیک در برابر ایران و بازگشت ریسکهای وجودی، دچار سقوطی شده که سودهای یک سال اخیر را نقش بر آب کرده است.
۳۱ خرداد ۱۴۰۵