نسبت P/E
همچنین: نسبت قیمت به درآمد، نسبت قیمت به سود، نسبت قیمت به سود (P/E)، ضریب قیمت به درآمد، نسبت قیمت به عایدی، نسبت قیمت به درآمد (P/E)
نسبت P/E سادهترین ابزار برای سنجش قیمتِ یک سهم در بورس تهران است که از تقسیم قیمت روز سهم بر سود سالانه آن به دست میآید. اگر P/E شرکتی ۱۰ باشد، یعنی شما برای خرید آن، ۱۰ برابرِ سودی که سالانه میسازد هزینه میکنید. در واقع این عدد به شما میگوید که بازار چقدر بابتِ آینده و پتانسیل رشد آن شرکت خوشبین است و انتظار دارد سرمایه شما طی چند سال از محل سود شرکت بازگردد. در اقتصاد تورمی ایران، P/E پایین همیشه به معنای ارزانی نیست. مثلاً وقتی در بورس تهران P/E یک شرکت پتروشیمی پایین میآید، ممکن است بازار نگران کاهش قیمت دلار یا افزایش هزینه سوخت آن کارخانه باشد. برعکس، شرکتهای کوچک یا طرحهای توسعهای معمولاً P/E بالاتری دارند چون سهامداران انتظار جهش سود در آینده را دارند. درک این نسبت به شما کمک میکند تا بفهمید آیا قیمتی که برای یک سهم میپردازید با واقعیتِ سودآوری آن در فضای اقتصادی ایران همخوانی دارد یا خیر.
چرا الان مهم است
تازهبا جهش بیسابقه شاخص کل و ثبت بازدهیهای خیرهکننده، حالا دغدغه اصلی سهامداران این است که آیا بازار بیش از حد گران شده یا هنوز فرصت خرید دارد. در شرایطی که بحث «ارزندگی» و فاصله گرفتن قیمتها از واقعیتِ شرکتها داغ شده، نسبت P/E تنها ابزاری است که نشان میدهد بابت هر یک ریال سودِ شرکت، چقدر پولِ اضافی پرداخت میکنیم.
آخرین اخبار با این مفهوم
چرا بورس ایران به جای رشد واقعی، در حال تعدیل اسمی است؟
رشد بورس ایران نه ناشی از رونق اقتصادی، بلکه بازتابی از تورم و تعدیل اسمی متغیرهاست.
۲۴ شهریور ۱۴۰۵
بورس در دوراهی سرنوشتساز؛ آیا شاخص کل قله ۷.۵ میلیونی را فتح میکند؟
بورس تهران در نزدیکی مقاومت ۷.۵ میلیون واحدی، بین تداوم رالی صعودی و اصلاح قیمتی قرار گرفته است.
۲۲ شهریور ۱۴۰۵
رکوردشکنی تاریخی بورس: بازدهی ۱۰۰ درصدی شاخص کل در کمتر از ۶ ماه
بورس تهران با عبور از بازدهی ۱۰۰ درصدی و ثبت رکوردهای تاریخی، در آستانه یک بزنگاه حساس قرار گرفته است.
۲۲ شهریور ۱۴۰۵
چرا بورس تهران در مسیر صعودی باقی مانده است؟
بورس تهران با پشتوانه بنیادی و ورود نقدینگی در حال رشد است، هرچند احتمال اصلاح موقت وجود دارد.
۲۲ شهریور ۱۴۰۵
بورس در مسیر صعود؛ آیا بازار سهام همچنان ارزنده است؟
بورس با ورود نقدینگی صعودی شد؛ تحلیلها بر ارزندگی بازار و مقایسه استراتژیهای سرمایهگذاری در طلا متمرکز است.
۲۲ شهریور ۱۴۰۵
چرا بورس تهران در مسیر صعودی قرار دارد؟ تحلیل چشمانداز شاخص کل
بورس تهران با ارزندگی ذاتی و نسبت P/E پایین، ظرفیت جذب نقدینگی و رشد تا ۷.۵ میلیون واحد را دارد.
۲۱ شهریور ۱۴۰۵
بورس در مسیر رشد؛ آیا شاخص کل از بنیادهای اقتصادی جدا شده است؟
رشد بورس فعلی برخلاف سال ۱۳۹۹ هنوز با بنیادهای اقتصادی قابل توضیح است، اما خطر جدایی قیمت از ارزش وجود دارد.
۲۱ شهریور ۱۴۰۵
چرا بورس تهران در میان تنشهای سیاسی مسیر رشد را در پیش گرفته است؟
بورس تهران به دلیل انتظارات تورمی و رشد نرخ ارز، با وجود ریسکهای سیاسی، در مسیر رشد قرار گرفته است.
۲۱ شهریور ۱۴۰۵صعود فراگیر صنایع بورسی؛ فلزات گرانبها پیشتاز بازدهی هفتگی
بازار سهام هفتهای مثبت را پشت سر گذاشت و میانگین بازدهی صنایع به ۸.۲ درصد رسید.
۲۰ شهریور ۱۴۰۵
جیپیمورگان در آستانه ثبت رکورد تاریخی؛ نخستین بانک تریلیون دلاری جهان
جیپیمورگان با عبور از مرز یک تریلیون دلار، به نخستین بانک جهان در این باشگاه انحصاری تبدیل میشود.
۱۹ شهریور ۱۴۰۵
آیا بورس تهران در فاز هیجان است؟ تحلیل مسیر پیشروی شاخص کل
بورس تهران با وجود رشد سریع، به دلیل نقدشوندگی بالا همچنان جذاب است و وقفه احتمالی، اصلاح روند نیست.
۱۸ شهریور ۱۴۰۵
چرا مقایسه بورس ۱۴۰۵ با ۱۳۹۹ بدون تعدیل تورمی گمراهکننده است؟
مقایسه اسمی بورس ۱۴۰۵ با ۱۳۹۹ به دلیل تورم و رشد نقدینگی، بدون تعدیل دادهها فاقد اعتبار تحلیلی است.
۱۷ شهریور ۱۴۰۵
آیا بورس در حباب است؟ تحلیل مسیر شاخص تا ۹ میلیون واحد
بورس تهران با وجود رکوردشکنی، همچنان در محدوده ارزندگی است و پتانسیل رشد تا ۹ میلیون واحد را دارد.
۱۷ شهریور ۱۴۰۵
والاستریت حبابی نیست؛ هوش مصنوعی موتور محرک سودآوری شرکتهای آمریکایی
والاستریت به دلیل رشد سودآوری ناشی از هوش مصنوعی حباب نیست، اما بازده اوراق قرضه ریسک اصلی است.
۱۷ شهریور ۱۴۰۵
رنسانس داراییهای واقعی: چرا کامودیتیها جایگزین سهام فناوری میشوند؟
کامودیتیها به دلیل ارزش تاریخی پایین و تقاضای زیرساختی هوش مصنوعی، آماده پیشی گرفتن از سهام فناوری هستند.
۱۴ شهریور ۱۴۰۵
واگرایی در بورس؛ چرا پولهای حقیقی از بازار سهام عقبنشینی کردند؟
رشد دلار و عبور P/E از ۸ واحد، معاملهگران بورس را محتاط و نقدینگی را به سمت داراییهای امن سوق داد.
۱۳ شهریور ۱۴۰۵
بورس ۱۴۰۵؛ آیا تاریخ حباب ۹۹ تکرار میشود؟
بورس ۱۴۰۵ با وجود شباهتهای پولی به سال ۹۹، به دلیل ریسکهای سیاسی و تغییرات ساختاری، مسیر متفاوتی را طی میکند.
۱۱ شهریور ۱۴۰۵
عبور بورس از مرز حساس ۸ واحد؛ فرصت رشد یا سیگنال اصلاح؟
بورس تهران در محدوده حساس P/E ۸ واحد قرار دارد؛ تداوم صعود نیازمند رشد سودآوری شرکتهاست.
۹ شهریور ۱۴۰۵
تابستان طلایی بورس: درآمد صنایع از کل فصل بهار پیشی گرفت
درآمد صنایع بورسی در دو ماه تابستان از کل بهار گذشت، اما رشد قیمتها احتیاط سرمایهگذاران را میطلبد.
۹ شهریور ۱۴۰۵
صعود ۱۸ روزه بورس تهران؛ آیا بازار در حال تکرار تجربه سال ۹۹ است؟
بورس تهران با تداوم رشد ۱۸ روزه، در حال جبران عقبماندگی از تورم است و با سال ۹۹ تفاوت بنیادی دارد.
۷ شهریور ۱۴۰۵