ریسک بازار

ریسک بازار همان خطری است که وقتی کل بازار به هم می‌ریزد، یقه همه را با هم می‌گیرد و ربطی به عملکرد خوب یا بد یک شرکت خاص ندارد. تصور کنید در بورس تهران سهام یک شرکت سودده را خریده‌اید، اما ناگهان به دلیل یک تنش سیاسی یا تغییر ناگهانی نرخ بهره توسط بانک مرکزی، کل بازار یکپارچه قرمز می‌شود؛ در این حالت شما با ریسک بازار روبه‌رو شده‌اید که فرار از آن صرفاً با انتخاب یک سهم خوب ممکن نیست. این ریسک در واقع نوسانات پیش‌بینی‌نشده‌ای است که کل اقتصاد را تحت تاثیر قرار می‌دهد.

در ایران، ریسک بازار بیش از هر چیز خودش را در نوسانات نرخ ارز و تورم نشان می‌دهد. وقتی قیمت دلار جهش می‌کند، حتی اگر شما در بازار آهن یا مسکن فعال باشید، کل قواعد بازی برای شما عوض می‌شود و ارزش واقعی دارایی‌تان تغییر می‌کند. درک این ریسک به زبان ساده یعنی بپذیریم که هیچ سرمایه‌گذاری کاملاً امن نیست و همیشه باید آماده باشیم که عوامل کلان اقتصادی، مثل تصمیمات ناگهانی دولت در بودجه یا قیمت‌گذاری دستوری، ارزش سبد دارایی ما را جابه‌جا کنند.